消費金融公司業績爆發 銀行踴躍申請牌照

　　據記者不完全統計，目前開業的22家持牌消費金融公司中，銀行系占了近九成，另外至少已有7家銀行擬申請設立消費金融公司。

　　而從上半年的業績看，銀行系消費金融公司表現搶眼，無論是凈利潤還是營業收入等主要指標，都有了大幅度的增長。另外，持牌機構與非持牌機構的業績也差距明顯，部分非持牌機構正在收縮戰線。

　　9月26日，馬上消費金融助理首席風控官楊明告訴時代周報記者，自從今年以來，不管是政府還是監管機構，都釋放一系列的信號要加強消費金融行業的監管，有一些非持牌的機構面臨監管的壓力也會越來越大，而且已經出現了有一些機構完全退出市場，或者是部分退出市場。

　　另外，持牌系消費金融公司有資金優勢。“一方面是政策，另一方面我們是持牌機構，我們有資金優勢，銀行在授信的時候會將機構是否持牌作為評估的一個因素，持牌的機構由銀監監管，銀監對持牌消費金融機構相當于把了一道關。”楊明表示。

　　踴躍申請牌照

　　2010年，中國銀監會批準成立了首批四家試點消費金融公司。當年銀監會批復同意北銀、中銀和四川錦程三家消費金融公司籌建，作為首批機構，三家消費金融公司的發起人分別為北京銀行、中國銀行和成都銀行。另外一家試點公司是捷信消費金融。

　　“在消費金融公司試點幾年以后，2013年修訂了消費金融公司試點管理辦法，在股東的資格、經營的區域等方面作了調整，從這之后，消費金融公司越來越多，現在已經超過了20家。”楊明說。

　　2015年6月，消費金融公司試點擴大至全國。2016年3月，中國人民銀行、銀監會聯合印發相關指導意見，提出要推進消費金融公司設立常態化，鼓勵消費金融公司拓展業務內容，針對細分市場提供特色服務。

　　這段時間里，招商銀行、興業銀行、南京銀行、湖北銀行、重慶銀行、郵儲銀行等也相繼發起設立消費金融公司。基于資金成本和風控優勢，銀行系成為消費金融市場中的重要一脈。

　　據梳理，22家持牌消費金融公司的發起方，以中小銀行為主。五大行中僅中國銀行于2010年申請了中銀消費金融。今年以來開業的消費金融公司發起股東中，長沙銀行、哈爾濱銀行、張家口銀行和上海銀行均為城商行。同時，獲批籌建仍未開業的消費金融公司還有3家，也是以銀行系為主。另據不完全統計，至少還有7家銀行擬申請設立消費金融公司，包括華夏銀行、光大銀行和渤海銀行3家股份行和4家城商行。

　　消費金融行業投資回報較快，成為中小銀行在這一領域發力申請的原因之一。“經過近幾年的培育與發展，消費金融已成長為金融業一個重要‘風口’，相關機構預計，到2020年消費金融規模將突破8萬億元，每年獲客增長率超過20%。”招商銀行副行長劉建軍在日前的銀行業例行發布會上表示。

　　據波士頓咨詢預測，2017年我國各種消費類貸款的余額將增長至30萬億-40萬億元。消費金融公司近年凈利潤增速在金融子行業中保持領先地位，未來仍能保持高速成長。

　　從中銀消費金融等幾家消費金融公司成立后的表現來看，一般成立后第二年即可實現盈利。從2017年半年報的情況看，銀行系消費金融公司的表現確實搶眼。

　　截至今年上半年，從綜合績效來看，業績最為亮眼的屬招商銀行與中國聯通共同設立的招聯消費金融。報告期內，招聯消費金融實現營業收入 22.97 億元，同比增長 26 倍；凈利潤 5.41 億元，較去年同期增長 982%。

　　截至2017年6月末，重慶銀行持股15%左右的馬上消費金融上半年實現營業收入12.7億元，是去年同期的近20倍；凈利潤為1.33億元，而去年同期為-0.39億元。

　　“第一個原因是整個市場規模的增長，用戶不斷的增長，用戶增長到一定程度實現了盈利，這是短期內的原因，得益于用戶的增長；第二是資金成本，因為銀行系公司，他們資金成本相對低，對他們前期發展的助力非常大，因為成本可控，可以在比較短時間內實現盈利。“某持牌消費金融機構負責人向時代周報記者分析道。

　　資金成本優勢

　　與非持牌系消費金融公司相比，持牌系無論是在資金成本還是風控方面，都有一定的優勢。

　　楊明告訴記者，作為持牌的消費金融公司，在吸納資金的時候，可以通過銀行間同業的拆借，授信吸納資金，同時也可以通過股東存款等模式。“馬上消費金融資金來源非常豐富，到現在我們跟銀行之間的授信，從最大的國有五大行到股份制的商業銀行，到城市商業銀行或農商行，有很多家銀行給馬上消費金融授信。” “另外我們股東資金的支持也是非常給力的，也有來自信托機構的資金。最后，我們還有一個重要的潛在來源，資產證券化，現在還不能做是因為政策規定，持牌的機構必須是開業三年后做資產證券化，等我司符合這個要求后也將考慮開拓這個資金渠道。”楊明表示。

　　“如果沒有這么強大的股東背景，資金成本就會高很多，包括P2P平臺10%、20%這樣。他們沒有那么容易獲取資金，銀行不愿意授信給金融公司，大部分的P2P公司的資金會來自于P2P平臺。”某不便具名的持牌系消費金融公司高管對記者說。

　　盈燦咨詢高級研究員張葉霞認為，由于銀行系占多數的原因，消費金融公司往往主打自身的風控能力。另外，消費金融公司可以接受股東境內子公司及境內股東的存款，向境內金融機構貸款發行金融債券，進行境內的同業拆借等業務，它的資金獲得渠道相對更廣泛。

　　持牌機構的另一個優勢在于風控，持牌機構可以直接從央行獲取征信數據，這是非持牌機構無法比擬的。在監管部門的扶持政策下，消費金融公司能夠接入央行征信系統，查詢到相關的信用數據。

　　東北證券分析師高建表示，從將來的行業競爭格局來看，銀行系以其嚴謹的風控體系和優質的客戶群體在信貸規模體量和壞賬率上均占據絕對優勢地位。

　　楊明認為，風控不僅僅是大數據模型，更應該是一個完整的閉環體系。大數據模型雖然對于風控管理非常重要，但只是其中的一環，風控體系包括很多層面，例如貸前、貸中、貸后全面的風控系統的搭建，包括新產品上線的風險評估、渠道管理、反欺詐人工調查，還有操作風險管理、資產管理等都是風控體系中非常重要的環節。

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